Les produits structurés sont des instruments financiers qui combinent plusieurs éléments, tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des devises, pour créer des investissements diversifiés. De fait, ces produits offrent aux investisseurs une exposition à différents marchés et leur permettent de diversifier leur portefeuille.
Dans cet article, les conseillers du cabinet A.C Gestion Privée vont vous détailler les produits structurés et vous faire comprendre leur fonctionnement et pourquoi ils peuvent être attrayants pour certains investisseurs.
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier construit à partir de différentes classes d’actifs pour répondre à des objectifs d’investissement spécifiques. Contrairement aux investissements traditionnels, les produits structurés ne sont pas des actifs autonomes, mais des produits suivants un indice comme les ETF.
Les produits structurés peuvent être basés sur une large gamme d’actifs sous-jacents, tels que des actions, des obligations, des indices, des devises ou des matières premières. Ils peuvent être conçus pour générer un revenu régulier, pour offrir une protection contre le risque ou pour profiter de l’évolution des marchés.
Chaque produit structuré a ses propres termes et conditions, ce qui signifie que les rendements et les risques associés peuvent varier considérablement en fonction du profil investisseur de chacun et des objectifs à atteindre.
Les composantes d’un produit structuré
Un produit structuré se compose généralement de deux éléments principaux : une composante de base et une composante dérivée.
• Composante de base
La composante de base d’un produit structuré représente l’actif sous-jacent auquel le produit est lié. Cela peut être un panier d’actions, un indice boursier, une matière première ou tout autre actif financier. La performance de la composante de base a un impact direct sur la valeur du produit structuré.
• Composante dérivée
La composante dérivée d’un produit structuré est généralement un contrat financier, tel qu’une option ou un swap, qui est lié à la composante de base. La composante dérivée permet de créer une structure plus complexe et offre des caractéristiques spécifiques au produit structuré, telles que la protection contre les baisses de marché, l’amplification des rendements ou des stratégies d’options plus avancées.
Les avantages et les risques des produits structurés
Les produits structurés présentent certains avantages pour les investisseurs, tels que la diversification, la personnalisation de l’investissement. Cependant, ils comportent également des risques potentiels, qu’il est important de prendre en compte. A noter que ces placements financiers sont des produits de diversification du patrimoine. De fait, on considère qu’allouer 10%-15% de son patrimoine aux produits structurés est une stratégie de diversification cohérente.
• Les avantages
Diversification : Ils permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en ayant accès à une large gamme d’actifs sous-jacents.
Personnalisation : Ils peuvent être adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs en termes de rendement, de protection et de stratégie d’investissement.
• Les risques
Risque de perte en capital : La valeur d’un produit structuré peut fluctuer en fonction de la performance de l’actif sous-jacent, ce qui expose les investisseurs au risque de perte en capital.
Risque de liquidité : Certains produits structurés peuvent avoir une liquidité limitée, ce qui signifie qu’il peut être difficile de les vendre avant leur échéance.
Comment fonctionnent les produits structurés ?
Les produits structurés sont généralement conçus pour offrir aux investisseurs une exposition à un ou plusieurs marchés, tout en leur permettant de bénéficier d’une certaine protection ou de limiter leur risque. Ces instruments combinent souvent des éléments d’options, d’obligations et d’autres dérivés pour créer une structure diversifiée.
Par exemple, ce type de placement pourrait être lié à un indice boursier spécifique. Si cet indice augmente sur une période donnée, l’investisseur peut recevoir un rendement lié à cette hausse. Cependant, si l’indice diminue ou se maintient à un niveau stable, l’investisseur peut récupérer une partie ou la totalité de son capital initial.
Ce type d’investissement structurés incluent des mécanismes de protection, tels que des barrières de protection ou des niveaux de participation aux bénéfices, qui déterminent comment les rendements sont calculés et distribués. Ces caractéristiques peuvent être utilisées pour personnaliser l’investissement en fonction des objectifs et des préférences de l’investisseur.
Pourquoi investir dans des produits structurés ?
Les produits structurés peuvent offrir plusieurs avantages aux investisseurs, en fonction de leurs objectifs et de leur profil de risque. Voici quelques raisons pour lesquelles certains investisseurs peuvent considérer les produits structurés :
• Diversification du portefeuille
Les produits structurés permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en accédant à différents marchés et classes d’actifs. Cette diversification peut aider à réduire le risque global du portefeuille et à améliorer le potentiel de rendement.
• Protection contre le risque
Certains placements structurés offrent une protection contre le risque en limitant les pertes potentielles de l’investisseur. Par exemple, un produit structuré avec une barrière de protection peut garantir que l’investisseur ne perdra pas plus d’un certain pourcentage de son capital initial, même si le marché se comporte mal.
• Potentiel de rendement attractif
Les produits structurés peuvent offrir un potentiel de rendement attractif, notamment lorsqu’ils sont liés à des marchés en expansion ou à des stratégies d’investissement spécifiques. Les investisseurs peuvent ainsi chercher à profiter des opportunités offertes par ces placements financiers pour augmenter leurs rendements.
• Personnalisation des investissements
Ces placements financiers peuvent être personnalisés pour répondre aux besoins et aux préférences spécifiques des investisseurs. Ils offrent une flexibilité en termes de conditions et de caractéristiques, ce qui permet aux investisseurs de concevoir des investissements adaptés à leurs objectifs individuels.
Conclusion
En somme, les produits structurés sont des instruments financiers complexes qui offrent aux investisseurs une exposition à différents marchés et une diversification de leur portefeuille. Ces produits combinent différentes classes d’actifs et utilisent des mécanismes dérivés pour créer des opportunités d’investissement attrayantes. Ils peuvent offrir une protection contre le risque, un potentiel de rendement attractif et une personnalisation des investissements.
Il est important de noter que ces placements financiers peuvent comporter des risques et que les investisseurs doivent comprendre les termes et les conditions spécifiques de chaque produit avant de s’engager. De fait, les conseillers du cabinet A.C Gestion Privée vous accompagnent à travers un audit personnalisé et indépendant. Notre objectif est de répondre à vos problématiques en vous proposant des solutions d’investissements en adéquation avec votre profil investisseur.
